In einer kleinen Stadt im Orient wird der alte Muck aufgrund seines Buckels von den Kindern gehänselt und verspottet. Eines Tages aber gelingt es ihm, die Kinderschar so lange festzuhalten, bis sie seine wundersame Geschichte zu Ende angehört hat: Als Waisenkind von seinen missgünstigen Verwandten verstoßen, hat er sich auf die Suche nach dem Kaufmann gemacht, der das Glück verkauft. Mit Hilfe einer Katze, die einer Hexe gehört, findet er Pantoffeln, die ihn zum schnellsten Läufer des Landes machen, und einen Zauberstab, der vergrabene Schätze aufspürt. So gerät er in das Intrigenspiel der Höflinge des Sultans, denen er eine Lehre erteilt, indem er ihnen Eselsohren wachsen lässt. Aber schließlich sieht er ein, dass wahres Glück nicht mit Zauberei zu gewinnen ist. Er lässt die Wunderdinge in der Wüste zurück und führt fortan ein arbeitsreiches Leben. Mit seiner fesselnden Geschichte gewinnt er die Herzen der Kinder (und der Zuschauer).